一年冬天，小猫从市场里买了好几条鱼，哼着曲儿高高兴兴地向自己家走去。
突然，它碰到那只狡猾的狐狸，狐狸看到了猫手里那几条鲜美可口的大鱼，馋得直流口水，像瀑布一样流下来。小猫见了，心里产生了一个念头：狐狸这么狡猾，经常骗取别人的东西，不劳而获，一定要好好教训它一顿。狐狸说： 小猫，你这几条鱼是从哪来得呀？ 这小鱼啊，是我牺牲生命好不容易钓来的。 小猫说。 那有什么方法才能钓到鱼呢？ 狐狸问。 你要和我一样，先翻过这座巨大的雪山，到山脚下你会发现一条冻结了的河，只要用石头把冰块砸开，会看见无数条鱼游来游去，到时候你把尾巴伸进去，等着，那些鱼就会自动送上门来了。
这次狐狸因为太饿了，不知道自己受了小猫的欺骗，不管三七二十一马上翻过这座雪山，来到山脚下，看见了那条河，用石头用力一砸，出现了一个冰窟窿，里面有无数条小鱼游来游去，于是，狐狸坐在冰面上，慢慢将尾巴伸进水里，感觉一阵发凉，但为了填饱肚子，它忍耐着，想吃到鱼，半小时过去了，尾巴没有变化，又是一个小时，狐狸感觉尾巴变重了，一定是鱼上钩了，狐狸美美地想道，不知不觉地睡着了，做起了美，梦到自己抱着一串鱼儿回家。
第二天，早上起来，回头一看，原来猫是骗人，不是鱼咬钩，而是尾巴结冰了，狐狸使劲拉，自己的尾巴被拉断了，气得脸都红了，像熟透的苹果，这时，小猫正在家里一边吃鱼，一边偷笑呢！