嫘祖被后人推崇为我国养蚕取丝的创始人。据《隋书、礼仪志》记载，北周时尊她为先蚕。北宋的《通鉴外纪》记载：“西陵氏劝蚕稼，亲蚕始于此。”《路史》将嫘祖发明的养蚕取丝系统化，说西陵氏劝养蚕、育蚕种、亲自采桑制丝，开创了丝织事业，从此，嫘祖被当作是上古时劳动妇女养蚕取丝的始祖，被古代黄帝供奉为蚕神。以后，每到植桑养蚕时间，人们纷纭设祭坛祭祀先蚕，以求风调雨顺，桑壮蚕肥。同时也用来祭奠嫘祖这一伟大的发明创造。至今，在陕西祭奠黄帝陵的盛大典礼中，还有祭祀嫘祖的纪念活动。
嫘祖的传说史料记载：
明代文学家徐道，在《历代神仙通鉴?仙真衍派》说：（黄）帝初闻西陵氏女嫘祖，聪明温顺，聘娶为妃。常来游河滨，见树上都有白团，似鸟卵，而欲掰视，中有虫女指，询之土人，云龙与马交，遗精所化，嫘祖取置于器，越日出蛾，雌雄相配，自辰亥始解，生子无数。嫘祖藏之来春，皆生小虫，采桑嫩叶饲之。摘而挪沸汤缫之，绎而为丝。法天象经书莫言之义，造机抒，织成币帛，可以衣体，至是遂为人用。复以草木之华，染化五采文章，为衣服之美，而天下不患皴瘃。
清代史学家吴乘权在《纲鉴易知录》中称：“西陵氏之女嫘祖……始教民育蚕，治丝茧以供衣服。……故后世祀为先蚕。”
明代学者董斯张在《广博物志》卷十五中，引《皇图要览》云：伏羲化蚕，西陵氏始蚕。除此之外，在《古今图书集成》、《四库全书》、《事物原始》等数十种典籍中，还有上述类似的记述。由此可见，嫘祖的确是我国养蚕治丝的创始人
嫘祖始蚕的传说故事
相传远古时候，有一位美丽、善良的姑娘，出生在西陵（今四川省盐亭县境内）嫘村山一户人家。姑娘长大后每天都要外出采集野果来奉养体弱多病的二老。她不怕苦和累，近处的野果采集完了，便跋山涉水到远处去采集，每天很晚才回家。不久，远处的野果也采完了，拿啥来奉养二老呢？生活的艰难使姑娘靠在一棵桑树下伤心地哭起来，哭声是那样哀婉、凄凉，使远近的飞禽走兽都感动地流下了泪水。这哭声震动了天廷。玉皇大帝拨开云雾向下一看，见一个十四五岁的孝女哭得死去活来，便发了善心，把罪仙“马头娘”打下凡间，变成吃桑叶吐丝的天虫。
马头娘看见姑娘悲伤的样子，便将桑果落在她的嘴边，姑娘舔舔嘴边又酸又甜。便吃了一点，觉得没什么异样，就采了许多带回家给二老吃，老人吃后精神一天比一天好。
一个阳光明媚的夏天，姑娘发现树上的天虫不断地吐着丝，做茧子，在阳光下产生的七彩反射非常美丽，出于好奇，姑娘采一粒放在嘴里，用手把丝拉出来，这丝又有韧性。她索性像天虫那样，编成一块块小绸子，连成一大块给父母披在身上，热天凉爽、冬天温暖，于是为天虫取名为蚕，捉回家喂养。经过长期的经验积累，姑娘完全掌握了蚕的生产规律和缫丝织绸技艺，并将这些毫无保留地教给当地的人们。从此人们结束了"茹毛饮血，衣其羽毛"原始衣着，进入了锦衣绣服的文明社会。
姑娘发明养蚕缫丝织绸的消息很快传遍西陵部落，西陵王非常高兴，收姑娘为女儿，赐名“嫘祖”。嫘祖这一惊天动地的创举很快传遍了神州大地，部落的首领纷纷到西陵向她求婚，都遭到嫘祖的婉拒。这时英俊非凡的中原部落首领黄帝轩辕，征战来到西陵，两人一见倾心，很快嫘祖被选作黄帝的元妃。嫘祖辅助黄帝战胜了南方的蚩尤和西方的炎帝，协调好各部落的关系，完成了统一中华的大业。同时奏请黄帝诏令天下，把栽桑养蚕织锦的技术推广到全国。嫘祖死后黄帝把她葬于落村山，后世尊称其为“先蚕娘娘”。