森林里的果子都熟了。小熊阿黑采来一只红苹果，狐狸阿红采到一只金黄的梨，兔子白白和小獾阿花采到的是一只橘子和一串紫葡萄。
伙伴们一起走过刺猬巫婆家的门口，只见刺猬巫婆正在往一只大缸里倒各种颜色的水，嘴里还不住地咕噜咕噜念着什么。
狐狸阿红问刺猬巫婆：“你这缸里是什么？它能变出东西来吗？
“这是魔水，你们想要变什么？
“我们想变各种颜色的气球，牵在手里真好玩儿。小獾阿花说。
“行啊，你们只要把手中的果子扔进缸里，我的魔水就能让它们变成红色的苹果气球，金色的梨子气球，橙色的橘子气球和紫色的葡萄气球，它们飘在空中可好看了。
“气球还能变回来吗？小熊有点儿舍不得他香香的红苹果。
“当然能变回来。
“那帮我们变。四个伙伴送上他们的果子。刺猬巫婆又在缸里加了一种颜色蓝蓝的水。她把四种果子全浸进缸里，嘟嘟地念起咒语来。
突然刺猬巫婆大声叫了起来：“糟糕，你们得快点儿准备绳子。要不，这些气球会很快地飞上天空！
四个伙伴中数兔子跑得最快，他撒腿从家中取来了绳子，可是没等他跑到刺猬巫婆家门口，只见那里已经飞起四只大气球。
看见兔子赶来，熊、狐狸和獾都大叫：“迟了！迟了！
狐狸阿红瞧了瞧飞上天的四只气球，他对兔子说：“快用绳子绑住我的一只脚！
“绑你干什么？兔子有点儿摸不着头脑。只听狐狸说：“快！快！兔子赶快用细绳绑住了狐狸阿红的脚。只见狐狸纵身跳进了刺猬巫婆的缸里，不一会儿就从缸里飘起一只大气球——狐狸阿红气球。
不过，这第五只气球是用绳拴着的。
狐狸阿红气球飞到空中，用他那大大的尾巴把四只气球赶在一起，然后用双臂抱住这四只气球。下面的伙伴拽住绳子，把五只气球都拉回了地面。
熊、兔子和獾玩儿起了这五只气球。
天色不早了，他们收起气球，问刺猬巫婆怎么才能让气球变回来。
“等吧，气球总会变回来的！刺猬巫婆有点儿漫不经心地说。
“等多久？
“我也闹不清楚，我只知道它们能变回来。刺猬巫婆说完就关上门回屋了。
“快把我们的狐狸阿红变回来！三个着急的伙伴使劲儿敲着门，可是刺猬巫婆就是不理。
三个伙伴拽住五只气球回到小熊阿黑的家里，他们围坐在一起，守着这五只气球。
太阳慢慢落山了。
月亮渐渐升起了。
五只气球还没有变回来，小兔白白和小獾阿花急得快哭了。小熊说：“别急别急，我相信它们能变回来！
“到底等多久呢？小兔忍不住哭了，因为是他拴住了狐狸阿红的脚，他才变成气球追上天的。
“狐狸阿红，你要过多久才能回到我们身边？小熊阿黑也快哭了。
这时，天上出现了一颗又一颗的星星，满天星星眨巴着眼睛，惊奇地瞧着这三个焦急的小伙伴和五只气球……
三个伙伴等得快打瞌睡了，就在这时，天边突然划过一道光亮——
一颗流星飞过。几乎同时，三个伙伴一起大声叫了起来：“快把五只气球变回来！
原来他们想起，老人们说过，见到流星的一瞬间许个愿，这个愿望就会实现。
刹那间，只见小熊家的桌子上，放着红红的苹果，金黄的梨，还有橙色的橘子和紫色的葡萄。
狐狸阿红呢，正瞧着这些果子发呆。
三个伙伴紧紧抱住狐狸阿红，他们跳哇笑哇，乐成一团。
就在吃着香甜果子时，伙伴们没有忘记请狐狸阿红说说，他在天上都看见些什么……